陈济棠已处于内外交困，四面楚歌的绝境。
17日晚11时，陈济棠面告李宗仁说，大势已去，决定一走了之，并赠以巨款和武器弹药，作为“散伙费”，劝李回桂处理善后。
18日，陈济棠携带家眷乘英国“蛾号”军舰赴香港，并发出巧电宣布下野，声明自行解职离穗。
电文称：“此次呈请中央领导抗日，不蒙鉴谅，致徒怀救国之心，未遂请缨之志。诚恐所部将士，因受外部压迫，发生内战，为免纠纷起见，特于昨日解除职务，乘舰离省。”
同日致电余汉谋：“棠诚信未孚，现决摆脱仔肩，此后对于救国责任，广东治安，袍泽维系，偏劳吾兄，独负其责，望善为之，以补吾过。”
至此，陈济棠失去了“南天王”的宝座，结束了他对广东的统治。
陈济棠出走香港，两广联盟解体，西南变局的重心移至广西。
李宗仁派靠广西约十余万兵力，处内线作战之势，内部比广东团结，蒋介石一时无隙可乘，局面尚可维持。
广东已失，唇亡齿寒，广西已成孤立势态。李宗仁、白崇禧退回广西后，也无进一步动作的良策。
于是借五届二中全会上蒋介石发布“广西维持现状，仍以、李、白分任正副绥靖主任”的命令为由，采取“缓和”之策。
李、白于7月20日分电致吴忠信、张定璠、黄绍竑，表示“广西仍坚持抗日主张，如中枢真诚抗日，则广西军民效命驰驱”，请他们代为转达广西的态度。
广西的这番表态没有得到蒋介石的积极反应，蒋反而改变了原先准备拆散两广联盟后就罢战言和的打算，决定兵锋直指广西，企图一举了却多年的心腹之患。
7月25日，蒋介石突然以国民政府名义撤销国民党五届二中全会对李、白的任命，另委李宗仁为军事委员会常务委员，白崇禧为浙江省政府主席，特委黄绍竑、李品仙为广西绥靖正副主任。
同时，蒋介石命主力卫立煌部由广东北江方面从连山向广西富川、贺县、八步方向进逼。
又以陈诚的第十八军由广东肇庆循西江而上，向广西梧州逼近；并以甘丽初部由湖南威胁桂林。
令顾祝同指挥的汤恩伯、薛岳等部由黔南压迫广西西北的宜山；再令余汉谋一部由广东高州一带围逼广西南部，一时大军云集，从四面压境的兵力不下四五十万。同时以空军对桂林、梧州一带上空进行连续威胁扰乱，企图从军政两方面威逼李、白就范。
李宗仁、白崇禧认为蒋介石擅自改变二中全会决定，派大兵压境，已将他们逼上梁山，非兵戎相见不可。
他们当即召集黄旭初、廖磊、夏威、李品仙、韦云淞、李任仁、潘宜之、刘斐、王公度等举行会议。
会议决定，蒋如悍然进犯，即将武力抵抗，成败利钝，在所不计。
并复电中央，指出蒋介石更调李宗仁、白崇禧原来广西绥靖署主任的职务，是“别有用心的”，斥蒋为“阴险毒辣的野心家”，“墨沉未干，自毁信誉”，把持二中全会，诛锄异己，表示对任命“殊难遵令”。
同时，在广西下达全民动员令，迅速扩编退役军人组成战斗部队，将民团改编为“别动队”，数天之内就编组二十一个师。
7月下旬，桂系驻梧军政干部举行“效忠宣誓大会”，发表《告军民书》，“期望全部将士宁为玉碎，不为瓦全，与蒋奋战到底”。
南宁等地还举行刺血宣誓。李宗仁、白崇禧对外发表讲话，称决不因广东内变而停止抗日运动，竭诚欢迎各抗日反蒋党派、团体、人士到南宁共商救国大计。
李、白还派特使黄旭初赴香港邀请李济深，告以“德公有意请任公出来主持大计”，同时函请抗日名将蔡廷锴、区寿年等入桂重组十九路军。
7月底，李济深、蔡廷锴、翁照垣、胡鄂公等陆续入桂。全国各界救国联合会的杨东莼、华南救国会代表何思敬、第三党的章伯钧和民族革命同盟、中华职业教育社、乡村建设派、民社党、中国青年党均有代表到南宁。
国内各界名流邓初民、彭泽湘、刘芦隐、邓龙光、张文、翁照垣等也应邀来桂。
在抗日救国的号召下，广西全省各界都发动了起来，学生纷纷入伍，老百姓订立《抗日公约》，民众抗日激情持续高涨。
广西当局在全国范围大造抗日声势，号召各方抗日力量，摆出与蒋介石决一死战的姿态。
蒋介石看到用强硬压力不能逼广西就范，又闻广西将于8月1日组织独立抗日政府，担心局面再度恶化，将不可收拾。
到8月1日，未见广西就组府采取行动，遂于是日以东电向李、白解释两点：
第一，调李宗仁、白崇禧任新职，是为了摆脱他们6月1日以来所处的困难境地，并实现国家统一，加强团结，以便一致对外。
第二，针对李、白攻击他违反二中全会决议问题，辩称二中全会决议发表李、白广西绥署职务后，未见他们正式就职，以为他们一定有现实的困难，所以另调新职作为转圜。
只要真心想完成党国的统一和团结，则任何命令都应该是乐于接受的，至于任命地方官吏，本是政府的职权，全会也并没有不能变更的限制，断不能看作是违反决议、违法失信。
蒋还在电文中警告李、白不可攻粤犯湘，如无视中央爱惜国力，企望和平，也决不容对内有用兵自残的举动，如果他们竟出兵邻省，只有自陷于绝境。
实际上，当时整个局势不利于蒋介石对广西战事旷日持久。
同日，黄绍竑到广州找程潜面见蒋介石，提出反对以军事解决广西问题的意见。
黄绍竑说：“对广西用兵三个月，未必即能解决问题，当前日军集中多伦，绥东吃紧；西北国共两党对抗，形势亦未可乐观，似宜经由政治途径解决，以保全国家元气。”
蒋介石亦看到四川刘湘、山东韩复榘、云南龙云等对“伐桂”态度暧昧，遂渐有放弃武力解决的打算。
适冯玉祥自南京上庐山，劝蒋毋斫丧国家元气。
在冯缓颊之下，蒋介石为了避免被广西长时间拖住，答应和平解决广西问题。
以广西方面来讲，摆出欲与蒋介石决一死战的姿态，就是抓住蒋介石怕被拖进一场旷日持久战争这一个弱点上，逼蒋知难而退，以图保持广西割据一方之目的。
李宗仁、白崇禧清楚知道单凭广西一省人力、财力去与蒋之中央军火并，弊多利少，对抗日也无利可言，因而也谋求“避免”战事之良策。
蒋桂双方表面上调兵遣将，严阵以待，私下都在寻找转机以谋和平解决。。